一 | 北京8月24日电（记者
韩鹏飞）8月24日，2026年中国国际服务贸易交易会（以下简称“服贸会”）环境与能源服务专题媒体通气会在北京首钢园召开。 光模块迎来变数！
今日（8月24日）早盘，共封装光学（CPO）指数一度大跌超3%，成份股普遍下行，中际旭创、新易盛、天孚通信一度跌超6%。
二 | 会上，北京市新能源车用能协会副秘书长程林波介绍，2026年服贸会，协会落地首钢园5号馆展位，整体参展主题定为“标准赋能超充生态”。旭光电子、锐捷网络、唯特偶等跌幅也较大。
三 | 协会聚力交通低碳转型，集中展出协会成立以来三大核心工作成果，完整呈现首都新能源交通能源产业的创新实践。 第一大展示亮点是北京市高质量超级充电站公共品牌——“北京超充”。那么，究竟发生了什么？ 分析人士认为，引发CPO大跌的导火索可能与“SK海力士宣布押注下一代CPO”有关。另外，英伟达开始量产，其合作伙伴名单也引发市场关注。 2025年协会面向全国发起标志征集，累计收到473份设计作品，经多轮专家初评、终审、优化打磨，2026年3月成功举办“共建‘超充友好之都’暨北京市超充标志发布会”，正式发布城市统一超充集体标识。目前协会已完成商标申报、《集体商标使用管理规则》编制并通过理事会审议，本次展会将完整展示品牌从征集、评审、落地到规范化运营全流程资料，为全国城市充电基础设施品牌化运营提供北京范本。
四 | 第二大核心成果是充电场站星级评定团体标准体系建设。 为解决行业服务参差不齐、硬件标准不统一等痛点，协会配合市城管委、北京国资系统完成30座场站试点调研试评，2026年6月出台《团体标准管理办法》，同步召开星级评定标准编制启动会，搭建覆盖设备硬件、运维安全、用户服务、绿色消纳的全维度评价体系。不过，有券商认为，产业链核心受益环节为光模块、光芯片及衬底材料，中际旭创、新易盛、源杰科技等企业将优先承接技术红利。 “易中天”集体下跌 上周五还在强劲反弹的光模块板块，今天突然变盘。服贸会展区将开放标准咨询、场站定级申报对接通道，助力行业规范化提质升级。 第三块展示内容为行业自律协同治理体系。
五 | 协会 2026年3月发布《北京市新能源车用能行业自律公约》，针对低价内卷、收费不透明、安全运营短板等行业顽疾划定经营红线；同时牵头联合9家市级行业协会成立价格诚信协同治理机制，跨领域规范市场经营行为，构建公平诚信的新能源用能市场环境，相关公约、治理机制案例将在展区完整呈现。
六 | 光模块三大巨头中际旭创、新易盛、天孚通信集体大跌。板块跌幅一度达到3%以上。创业板指受拖累，跌幅亦一度超过2.7%。 立足服贸会国家级对外开放平台，协会希望借助本次参展，向全国、全球展示北京在新能源汽车充换电领域的标准化、品牌化、自律化建设成果，对接全国乃至国际绿色能源服务商，引进先进智慧充电、光储充一体化技术与服务方案；同时搭建政企、企企沟通桥梁，持续推动首都交通能源全面绿色转型。
七 | 版权申明：凡注有“”或电头为“”的稿件，均为独家版权所有，未经许可不得转载或镜像；授权转载必须注明来源为“”，并保留“”的电头。 。 分析人士认为，光模块大跌一方面可能与技术迭代带来的预期变化有关。近日，SK海力士与弗吉尼亚大学等机构的研究人员在顶级科学期刊《自然·电子学》联合发表论文，系统阐述了共封装光学(CPO)技术在高性能计算与AI领域的发展路线图。
八 | 这是SK海力士首次在该级别期刊公开其AI互联架构的技术蓝图。
该论文认为，HBM解决了芯片内部的内存瓶颈，但随着AI集群规模扩展至数千块GPU，机架与机架之间的数据传输已成为新的制约——即“带宽墙”。
九 | CPO被定位为突破这一瓶颈的关键路径。论文提出的长期愿景，是将光互联进一步延伸至内存接口。现有方案中，光互联主要解决处理器之间、机架之间的数据传输问题。
十 | 而论文提出的“以光为中心”架构，则通过光子中介层将处理器资源池与内存资源池直接相连。使多个AI加速器共享大容量内存，突破现有封装物理限制。 不过，这条路线离大规模落地仍有相当距离。论文特别提到，低功耗光子器件、内存一致性协议、系统可靠性以及制造成本都需要继续解决。尤其当光学器件被放到高功耗GPU和HBM附近，散热、激光器可靠性和封装良率都会比传统光模块更难处理。 另一方面，英伟达宣布，CPO技术正式迈入规模化量产阶段，其合作伙伴名单引发市场关注，可能也改变了资金的预期。
行业逻辑如何演绎？ 那么，国内产业链的行业逻辑是否还能讲下去？从最新的券商观点来看，行业逻辑似乎变化不大。因此，股价杀跌更可能是资金、结构和情绪层面的原因。 东吴证券认为，当前，CPO技术已进入产业化关键阶段，英伟达Spectrum-X平台量产标志着CPO从验证转向规模化应用，功耗与成本优势显著。SK海力士提出光子中介层架构，拓展CPO在存算一体领域的应用边界。
十一 | 海外云厂商与芯片企业深度绑定，谷歌与Marvell达成百亿级定制合作，强化AI算力供应链稳定性。
十二 | 驱动因素包括AI模型规模扩张催生高带宽低功耗互连需求、光模块向高集成度演进，以及算力基础设施向端云协同升级。产业链核心受益环节为光模块、光芯片及衬底材料，中际旭创、新易盛、源杰科技等企业将优先承接技术红利。 另外，据浙商证券研报，光芯片由海外主导高端产能，其价值量高，是行业技术壁垒最高、国产替代空间最大的核心赛道。目前国内企业在中低端领域实现规模化替代，高端产品处于快速突破、产能爬坡阶段。源杰科技、长光华芯、东山精密、光迅科技等在DFB分布式反馈激光器、CW连续波激光器、VCSEL垂直腔面发射激光器、探测器芯片等技术储备和战略布局较深。（文章来源：券商中国）。
Current article:http://r629t.shouyouxumianpouluanteng.shop/yn6/d5kh.html
Published on:05:41:37
